[摘要] 上半年，金融改革步伐逐渐展开，围绕2013年11月十八届三中全会宣布的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中金融改革相关内容，央行陆续启动了包括民营银行试点工作、扩大人民币汇率浮动区间、推动利率市场化等改革措施。
上半年，金融改革步伐逐渐展开，围绕2013年11月十八届三中全会宣布的《中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定》中金融改革相关内容，央行陆续启动了包括民营银行试点工作、扩大人民币汇率浮动区间、推动利率市场化等改革措施。业内认为，金融改革从理论层面跨入了行动层面，下半年金改将延续改革思路继续进行。其中，存款保险制度有望尽快出台。中国人民银行副行长刘士余6月25日表示将加快建立存款保险制度，研究制定金融机构破产条例。
启动民营银行试点工作
3月11日，银监会主席尚福林在两会新闻中心举行的“金融改革与发展”主题记者会表示，根据中央深化改革领导小组分工安排，“在加强监管的前提下，允许具备条件的民间资本依法发起设立中小型银行等金融机构”已列为今年改革重点工作，由银监会牵头推进。
按照中央深化改革领导小组和国务院的有关要求，在各地转报推荐的试点方案中择优确定了首批5家民营银行试点方案，将由参与设计试点方案的阿里巴巴、万向、腾讯、百业源、均瑶、复星、商汇、华北、正泰、华峰等民营资本参与试点工作。这次试点将遵循共同发起人原则，按每家试点银行不少于两个发起人的要求，开展相关筹备工作，这些试点银行将选址在天津、上海、浙江和广东等地区。
专家认为，开设民营银行是我国金融改革的重要举措之一，在这个过程中，如何发挥出民间资本的活力，走出差异化的商业模式是试点的重要意义。
“允许民间资本进入金融业，不仅能让庞大的民间资本发挥活力，而且能提高整个金融体系的效率，增加金融服务供给，更好地促进实体经济发展。”中欧陆家嘴国际金融研究院副院长刘胜军认为，民营银行要扭转过去的金融资源错配，就要走出不同于传统银行的发展路径，要突出特色化业务、差异化经营。
人民币汇率市场化机制进一步完善
从1月2日人民币兑美元中间价为6.0990，及至6月30日人民币对美元中间价为6.1528，贬值幅度较大。回顾上半年人民币汇率整体呈现出双向波动趋势，其中，6月3日至6月10日一周内人民币兑美元汇率更是双向波动得厉害。
中国人民银行发公告称自2014年3月17日起，银行间即期外汇市场人民币兑美元交易价浮动幅度由1%扩大至2%。央行表示，将继续完善人民币汇率市场化形成机制，进一步发挥市场在人民币汇率形成中的作用，增强人民币汇率双向浮动弹性，保持人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定。
浮动区间扩大引发市场关注。多名专家认为此举或倒逼中间价形成更市场化。如中国银行国际金融研究所宏观经济研究主管温彬说，自今年2月18日人民币出现多日贬值走势以来，人民币双向波动的预期正在形成，此时扩大人民币兑美元浮动区间，有利于在人民币汇率形成中发挥市场作用，并充分发挥汇率杠杆在国际收支调节中的作用。
兴业银行首席经济学家鲁政委表示，本次从1%仅扩大至2%，低于其此前预计的2.5%至3.0%，显示央行仍相当谨慎。我国从2005年启动汇改，而今已进入第9个年头，如果对照其他从固定汇率有序退出过渡到浮动汇率先行者的历程，它们在类似时段都接近完成汇率的自由浮动。
央行逐步推动利率市场化
央行上海总部6月27日表示，将自2014年6月28日起放开小额外币存款利率上限的改革试点，由上海自贸区扩大到上海市。此前，自今年3月1日起放开上海自贸区小额外币存款利率上限。
此次放行，上海成为在率先实现外币存款利率市场化的城市。在政策实施初期，上海地区金融机构对单位客户外币存款实行自主定价，根据市场运行情况，央行上海总部将择机把个人客户外币存款纳入试点范围。
据悉，2012年6月央行将存款利率上限上浮10%，2013年7月放开贷款利率0.7倍的下限后，2013年10月央行又推出了“贷款基础利率”，此次上海自贸区小额外币存款利率上限的放开，专家认为，这是项走出自贸试验区、推广复制到区外的金融改革政策，存款利率市场化再度获得突破，是利率市场化进程逐步加快的表现。
此外，同业存单业务的在2013年的基础上扩容。2013年年底，央行正式推出同业存单业务，10家银行获得首批试点发行资格，标志着我国存款利率市场化向前推进一大步。上半年同业存单发行机构迎来扩容，2014年5月12日，浙商银行在银行间公开市场成功发行15亿元同业存单，期限6个月，成为同业存单扩容后发行的性股份制商业银行。业内人士认为，同业存单发行机构扩大到更大范围，将真正促发利率市场化的提速。
此外，2013年6月13日正式上线的余额宝发展迅猛，截至今年3月31日资金规模达到5413亿元。业内普遍认为，余额宝对金融改革的正面效应大于其负面效应，在利率市场化进程中，存款利率的市场化是最为慎重的，余额宝的出现无疑大大加快了存款利率市场化的进程。
或加快建立存款保险制度
申银万国证券股份有限公司董事长李剑阁5月10日表示，上半年很多金融改革的重大举措密集出台，表明金融改革已经从理论层面全面进入行动的层面。金融改革有望引领中国经济迅速渡过经济结构的转型期、体制改革的阵痛期、刺激政策的消化期，打造中国经济发展的升级版。
金融改革的步伐下半年或继续进行。中国人民银行货币政策委员会2014年第二季度例会7月7日在北京召开，会议强调，将坚持稳中求进、改革创新，继续实施稳健的货币政策，灵活运用多种货币政策工具，保持适度流动性，实现货币信贷及社会融资规模合理增长。继续深化金融体制改革，增强金融运行效率和服务实体经济能力；进一步推进利率市场化和人民币汇率形成机制改革，保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。
其中，多名专家认为，存款保险制度是利率市场的重要前提，亟待出台，如上海交通大学金融学院执行院长、金融学教授张春此前表示，利率市场化的一个重要前提是建立存款保险制度。此前，中国人民银行副行长刘士余6月25日在第十二届人民代表大会常务委员会第九次会议上作了题为《国务院关于加强金融监管防范金融风险工作情况的报告》，表示将加快建立存款保险制度，研究制定金融机构破产条例，对严重违法违规、经营不善导致资不抵债的金融机构依法实施市场退出。
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